การประชุมทางกฎหมายครั้งแรกของ TSMC ในปี 2564 จะทำให้โลกตกใจ ประธานาธิบดี Wei Zhejia ประกาศว่ารายจ่ายลงทุนในปีนี้จะอยู่ระหว่าง 25 พันล้านเหรียญสหรัฐถึง 28,000 ล้านเหรียญสหรัฐเพิ่มขึ้น 45% เป็น 62% จากปีที่แล้วและสูงกว่า 21 พันล้านบาทที่การลงทุนจากต่างประเทศคาดไว้ รอบดอลลาร์.
บรรดานักกฎหมายที่ตกใจถามคำถามเกี่ยวกับรายจ่ายลงทุน "เป็นเพราะการเอาท์ซอร์สของ Intel ใช่หรือไม่" "มันมาจากพลังงานจลน์ของสมาร์ทโฟนหรือ HPC (High-Performance Computing)? "นี่รวมค่าใช้จ่ายในการสร้างโรงงานในสหรัฐอเมริกาหรือไม่"
วันนี้ "TSMC กำลังเข้าสู่อีกช่วงที่มีการเติบโตสูง" Wei Zhejia มั่นใจโดยเน้นย้ำว่า 5G และการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) ทำให้ความต้องการกระบวนการขั้นสูงของ TSMC มีความแข็งแกร่งและ HPC จะนำการเติบโตที่สำคัญและระยะยาวมาสู่ TSMC แรงผลักดันของ TSMC คือผู้สนับสนุนรายใหญ่ที่สุดในการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง คาดว่าตั้งแต่ปีนี้ถึงปี 2568 อัตราการเติบโตของสารประกอบประจำปีของ TSMC จะสูงถึง 10-15%
นอกจากนี้ 80% ของเงิน 20 พันล้านเหรียญสหรัฐจะถูกใช้สำหรับกระบวนการผลิตขั้นสูงเช่น 3nm, 5nm และ 7nm
"ถอนหายใจด้วยความโล่งใจ" นักวิเคราะห์ต่างประเทศกล่าวหลังการประชุม Fasuo
เนื่องจากเขาสาบานในรายงานการวิจัยล่าสุดว่า TSMC จะเข้าครอบครองคำสั่งซื้อโปรเซสเซอร์ขนาดใหญ่ของ Intel ในเวลาสองปีและเพิ่มราคาเป้าหมายของ TSMC อย่างมาก
แต่เมื่อวันที่ 14 ที่ผ่านมา Intel ก็ประกาศว่าได้แต่งตั้ง Pat Gelsinger (แพทเกลซิงเกอร์) ซีอีโอของ VMware เป็นซีอีโอคนใหม่แทนที่บ็อบสวอนซีอีโอคนปัจจุบันซึ่งสนับสนุนการจ้างผลิต เป็นผลให้ราคาหุ้นของ Intel เพิ่มขึ้นมากกว่า 10%
นักวิเคราะห์ตกใจเมื่อเห็นข่าว“ เปิดตัวรัฐประหารจบแล้ว!” เขาและผู้เล่นในอุตสาหกรรมบางคนกังวลเป็นครั้งแรก อาจเป็นไปได้ว่ากองกำลังอนุรักษ์นิยมภายในของ Intel รวมกับคณะกรรมการเพื่อตอบโต้โดยหวังว่าจะไม่จ้างหน่วยประมวลผลกลางให้ TSMC ศักดิ์ศรีของ Intel
แต่สิบชั่วโมงต่อมาหลังจาก TSMC ประกาศการใช้จ่ายด้านทุนซึ่งเกินความคาดหมายของอุตสาหกรรมไปมากเขาก็โล่งใจ
เพราะถ้าคำสั่งซื้อ TSMC ของ Intel มีความผันแปรจริง ๆ เนื่องจาก“ การปฏิวัติรัฐประหาร”“ TSMC คงจะกระวนกระวายมากเมื่อคืนนี้และมันควรจะชะลอตัวลง จะยังไม่ประกาศในตอนนี้ (ข่าวการขยายโรงงานขนาดใหญ่)” เขาตัดสิน.
อย่างไรก็ตาม TSMC ไม่เคยยอมทำตามคำสั่งของ Intel
ตัวอย่างเช่นเมื่อ Zhan Jiahong จาก Morgan Stanley Securities ถามว่าการใช้จ่ายด้านทุนที่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในปีนี้เกิดจากการเอาท์ซอร์สออร์เดอร์สำหรับซีพียู Intel หรือไม่?
Wei Zhejia ตอบว่าเราไม่ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับลูกค้าที่เฉพาะเจาะจงและบางภูมิภาค "แต่ค่าใช้จ่ายด้านทุนขึ้นอยู่กับความต้องการในระยะยาวของ 5G และ HPC และแนวโน้มทั่วไปที่สะท้อนจากความต้องการนี้"
นักวิเคราะห์อธิบายว่าจริงๆแล้ว HPC ในตระกูล Wei Zhe อ้างถึงคำสั่งของ Intel อย่างไรก็ตามในด้านการประมวลผลประสิทธิภาพสูงเซิร์ฟเวอร์คลาวด์ผลิตภัณฑ์ที่สำคัญที่สุดมากกว่า 90% ใช้โปรเซสเซอร์ที่ทันสมัยที่สุดของ Intel
ความรุ่งเรืองที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ เริ่มตั้งแต่ปีนี้ถึงปี 2568 อัตราการเติบโตของรายได้ต่อปีคือ 10% ~ 15%
TSMC ยังกล่าวถึงประวัติศาสตร์สองครั้งในการประชุม: ค่าใช้จ่ายด้านทุนของ TSMC ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2010 และทำให้อัตราการเติบโตต่อปี 15% จากปี 2010 ถึง 2015 ซึ่งจะเป็นการวางรากฐานสำหรับความมั่งคั่งของ TSMC เป็นเวลาหลายปี
นี่คือเพจที่เป็นตำนานที่สุดของ "The Myth of Zhang Zhongmou"
เขามองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความต้องการสมาร์ทโฟนในอนาคตทันทีที่เขากลับมาดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ภายใต้การคัดค้านของกรรมการอิสระเขาเอาชนะความคิดเห็นทั้งหมดและเพิ่มรายจ่ายลงทุนเป็นสองเท่าในปี 2010 ในบัดดลและในที่สุด TSMC ก็สามารถกำจัดคู่แข่งและครองอำนาจได้ อุตสาหกรรมโรงหล่อ.
"การเพิ่มขึ้นนี้หมายความว่า TSMC เป็นคนมองโลกในแง่ดี" เมื่อปีที่แล้ว Hou Mingxiao หัวหน้าฝ่ายวิจัยของแผนกอุตสาหกรรมเทคโนโลยีเอเชียของ CLSA ซึ่งเรียกราคาหุ้นของ TSMC เป็นครั้งแรกที่ 500 หยวนก็แสดงความประหลาดใจเช่นกัน เขากล่าวว่าหากไม่มีความมุ่งมั่นของลูกค้าและความร่วมมือที่ชัดเจน TSMC จะไม่ตัดสินใจเช่นนั้น
Hou Mingxiao กล่าวว่าเมื่อ Zhang Zhongmou ขยายการใช้จ่ายด้านทุนอย่างมากในปี 2010 เทคโนโลยีไม่ใช่รายแรก มันเป็นภาพที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน แต่ตอนนี้ "TSMC อยู่ในตำแหน่งผู้นำของโลกและมีการมองเห็นที่สูงขึ้นตอนนี้สถานการณ์การแข่งขันชัดเจนทุกคนอยู่ข้างหลังเขาดังนั้นเขาควรมีข้อมูลที่จะทำให้ผู้บริหารมีความมั่นใจที่จะทำเช่นนั้นและ ความน่าจะเป็นที่จะประสบความสำเร็จสอดคล้องกับที่สูง! "
รายงานการวิจัยของ Bernstein คาดการณ์ว่าในปี 2023 Intel จะจ้างซีพียูจากภายนอก 10% ถึง 30% ทำให้ TSMC มีรายได้เพิ่มขึ้น 5% ถึง 10%
คลื่นลูกต่อไปอยู่ที่ไหน? การเติบโตครั้งใหญ่ของ HPC จุดระเบิดของตลาดรถยนต์
ยิ่งไปกว่านั้นคำสั่งซื้อของ Intel ไม่ได้เป็นเพียงส่วนสนับสนุนที่อยู่เบื้องหลังการเติบโตของค่าใช้จ่ายด้านทุนที่น่าทึ่งของ TSMC
"เรามองเห็นโอกาสทางธุรกิจที่แข็งแกร่งในสี่แพลตฟอร์มการเติบโตของคอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูง, อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับยานยนต์, Internet of Things และสมาร์ทโฟน" Wei Zhejia กล่าว
Huang Renzhao ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ TSMC อธิบายว่ารายได้ของไตรมาสที่สี่ส่วนใหญ่ได้รับประโยชน์จากการเปิดตัวสมาร์ทโฟน 5G และแอพพลิเคชั่นที่เกี่ยวข้องกับ HPC ซึ่งนำมาซึ่งความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับกระบวนการ 5 นาโนเมตรของ TSMC ในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้วรายรับรวมอยู่ที่ 361.53 พันล้านหยวนเพิ่มขึ้นปีละ 14% อัตรากำไรขั้นต้น 54% กำไรสุทธิหลังหักภาษีอยู่ที่ประมาณ 142.77 พันล้านหยวนและกำไรสุทธิต่อหุ้น 5.51 หยวน
จากมุมมองระยะยาว Wei Zhejia ชี้ให้เห็นว่า HPC เป็นปัจจัยสำคัญที่สุดในการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ TSMC ลูกค้าจากแอพพลิเคชั่นต่างๆพยายามที่จะได้รับประสิทธิภาพการประมวลผลที่ดีที่สุดด้วยสถาปัตยกรรมที่แตกต่างกัน จากเทคโนโลยีชั้นนำของ TSMC สามารถอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการเข้าใจแนวโน้มอุตสาหกรรมในปี 2020 ถึงปี 2025 จะมีอัตราการเติบโตต่อปี 10% ถึง 15%
ภาคยานยนต์ยังคงลุกเป็นไฟ: แม้ว่าตลาดยานยนต์จะค่อนข้างอ่อนแอในปี 2561 และได้รับผลกระทบมากขึ้นจากการแพร่ระบาดครั้งใหม่เมื่อปีที่แล้วซึ่งทำให้ลูกค้าของ TSMC ลดความต้องการลงในไตรมาสที่สามของปีที่แล้ว Wei Zhejia กล่าวว่า TSMC เริ่ม เพื่อดูสัญญาณการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว
เขากล่าวว่าเนื่องจากอุปสงค์ที่ดีดตัวขึ้นในห่วงโซ่อุปทานยานยนต์อุปทานกำลังการผลิตที่ตึงตัวจะชัดเจนมากขึ้น "TSMC จะให้ความสำคัญสูงสุดและยังคงทำงานอย่างใกล้ชิดกับลูกค้าอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ของเราเพื่อรองรับความต้องการกำลังการผลิต"
นอกจากนี้โทรศัพท์มือถือยังเพิ่มความอบอุ่นอย่างต่อเนื่อง: ในปีนี้จำนวนสมาร์ทโฟนทั่วโลกคาดว่าจะเติบโต 10% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วและส่วนแบ่งการตลาดของสมาร์ทโฟน 5G จะเพิ่มขึ้นจาก 18% ในปีที่แล้วเป็นมากกว่า 35% ปีนี้. เนื้อหาซิลิกอนของสมาร์ทโฟน 5G ก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกันเมื่อเทียบกับสมาร์ทโฟน 4G
การลงทุนจากต่างประเทศ: ทุกคนเป็นของเขา TSMC มีคำพูดสุดท้าย!
Wei Zhejia คาดว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์ (ไม่รวมหน่วยความจำ) จะเติบโตประมาณ 8% ในปี 2564 และอุตสาหกรรมการผลิตเวเฟอร์จะเติบโตประมาณ 10% ในแง่ดอลลาร์ TSMC มั่นใจว่าจะเพิ่มเปอร์เซ็นต์วัยรุ่นตอนกลางซึ่งดีกว่าผลการดำเนินงานของตลาดโดยรวม
ในทางเทคนิค TSMC 3nm มีแผนจะเริ่มทดลองผลิตในปี 2564 และคาดว่าจะมีการผลิตจำนวนมากในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 "เรามั่นใจว่าเทคโนโลยี 3 นาโนเมตรของ TSMC จะกลายเป็นอีกหนึ่งเทคโนโลยีที่สำคัญและยั่งยืน" Wei Zhejia กล่าว
Mark (Mark Li) นักวิเคราะห์ของ Bernstein เชื่อว่าปัจจุบันมีเพียง TSMC เท่านั้นที่มีกระบวนการขั้นสูงที่จำเป็นในโลกนี้ หาก Intel ยังคงมอบความไว้วางใจ 3nm ที่สำคัญให้กับ TSMC 3nm จะกลายเป็นกระบวนการที่ทรงพลังที่สุดของ TSMC จุดยืนของ บริษัท มีความสำคัญมาก
"โดยทั่วไปแล้ว TSMC กล่าวไว้!"Hou Mingxiao แสดงความคิดเห็น "เขากล่าวว่าทุกอย่างถูกนับเพราะทุกคนคือลูกค้าของเขา